Die neue COT-Daten von der Terminbörse (Stichtag letzter Dienstag bei einem Goldpreis von 1.194,10 USD), welche am Wochenende veröffentlicht worden sind, zeigen nach wie vor eine Extrempositionierung der Spekulanten und Commercials.
Die Commercials haben ihre Netto-Shortposition -7.350 auf -1.685 Kontrakte verringert. Dies ist die niedrigste Shortposition des letzten Jahrzehnts. Bei allen wichtigen Trendwenden in Gold lag die Positionierung der Profis nicht so tief. Gleichzeitig haben die großen Spekulanten (Hedge-Fonds etc.) ihre Shortposition nochmals erhöht. Insgesamt erhöhte sich die Netto-Shortposition von -3.688 auf -8.710 Kontrakte. Eine einmalige Konstellation in den letzten 17 Jahren. Sollte Gold (wie am Freitag kurz zu sehen) einmal 10-20 USD schnell ansteigen und die Spekulanten nervös werden, kann es nun jederzeit zu einem Short-Squeeze um 80-100 USD (oder mehr) nach oben kommen.
Wir verkaufen angesichts dieser Lage unseren Absicherungs-Gold-Put im Gold-Musterdepot (WKN MF5KUW), welchen wir am 06. August zu 4,40 Euro gekauft hatten, nun mit einem Kurs von 5,30 Euro. Es bleiben gut 20% Gewinn übrig, der die Verluste in den verbliebenen Goldaktien ein wenig abfedert.
Im Musterdepot haben wir nach wie vor den Silber-Mini-Long (Knock-Out) laufen (WKN CV6AYD), der aktuell bei 1,85 Euro circa 7,6% über unserem Kauf vom 16.08. bei 1,72 Euro notiert. Obwohl auch beim Silber die Positionierung an der Terminbörse ähnlich angespannt wie beim Gold ist, gibt es dort einen kleinen Unterschied. Die Kleinspekulanten haben noch nicht komplett kapituliert und sind unserer Meinung nach noch zu stark „long“ positioniert. Wir könnten uns gut vorstellen, dass hier nochmal ein „Shakeout“ stattfinden wird und verkaufen die Silber-Long-Position im Musterdepot mit diesem kleinen Gewinn.
Massive Insiderkäufe bei unserem Gold-Musterdepotwert Orezone Gold (Kanada ORE)! CEO Patrick Downey kaufte seit dem 30. Juli bis zum 18. August über 1,1 Millionen Aktien im Markt, davon alleine am 18. August eine Million Stücke im Block zu 0,60 CAD. Wir haben die Transaktionen unten eingefügt. Orezone ist und bleibt ein brandheißer Übernahmekandidat. Und auch wenn nicht alle großen Insiderkäufe von Erfolg gekrönt sind, so schaffen diese doch ein wenig Vertrauen in unsicheren Zeiten.
