Gestern Abend dürften Gold und die Goldminen ein kurzfristiges Hoch markiert haben.
Wir erwarten in den nächsten 1-2 Wochen eine Konsolidierung, die entweder über die Zeit (Seitwärtsbewegung in einer 70-80 USD-Spanne) oder über die Kurse (Rücksetzer bis in den Bereich 1.650/1.600 USD) erfolgt. Goldaktien sollten je nach Szenario mitlaufen.
Aus diesem Grund wagen wir heute eine kleine Spekulation auf Branchenprimus Barrick Gold und kaufen einen Short-Hebelschein mit der WKN DF6RG9. Aktuell 0,77/0,79 Euro.
Basis des Knock-Out-Shorts: 31,32 USD, KO-Schwelle 29,85 USD. Aktueller Kurs von Barrick 24,43 USD. Dieser Schein könnte auch als Absicherung für Goldminenaktien-Positionen in Betracht gezogen werden, da es leider keine geeigneten Scheine auf den HUI oder XAU gibt.
Strategie/Erwartung an den Trade:
Wir erwarten in den kommenden Tagen einen Rücksetzer bei den Goldminen um 5-10%. Diese Bewegung wollen wir in diesem Schein mitnehmen. Barrick markierte gestern das Jahreshoch bei 25,05 USD und schloss bei 24,43 USD. Im Crash Mitte März notierte die Aktie bei 12,75 USD im Tief, hat sich seitdem also verdoppelt. Langfristig sehen wir den Goldpreis auf neue Hochs bei über 2000 USD steigen. Barrick sollte sich in dieser Zeit noch in Richtung 50 USD mehr als verdoppeln. Doch kurzfristig sehen wir nun die Gefahr eines Rückschlags in Richtung 20 USD. Nur auf diese kurzfristige Bewegung wollen wir spekulieren.
Erfreulich dagegen die Entwicklung des Uranpreises! Cameco (Kanada: CCO) gab bekannt, dass die eigene Cigar Lake Mine, die größte Uranmine der Welt, auf unbestimmte Zeit nicht mehr den Betrieb aufnehmen wird.
Die Mine wurde ursprünglich wegen Covid-19 vier Wochen still gelegt. Analysten rechnen nun mit mindestens 3 Monaten Stilllegung. Cigar Lake ist die weltweit größte in Betrieb befindliche U3O8-Mine (18 Mio. Pfund pro Jahr auf einer 100% Basis), was circa 13% des weltweiten Minenangebots und 10% des Gesamtangebots (einschließlich des Sekundärangebots) entspricht.
Dies wäre in etwa vergleichbar, wie wenn Saudi-Arabien seine Ölförderung komplett einstellt. Für den Uranpreis, der schon seit ein paar Wochen anzieht, hat dies das Potenzial, den Wendepunkt zu markieren und den 10-jährigen Bärenmarkt zu beenden. Der Preis stieg bereits von 24 US-Dollar pro Pfund (U3O8) und schloss gestern bei 31,40 US-Dollar.
Unsere Aktie mit der wir diesen Turnaround bislang im Musterdepot spielen, ist die Uranium Participation Corp. (Kanada: U). Deren Geschäftsmodell besteht aus der Hortung und Einlagerung von physischem Uran (U3O8). Die Aktie stieg gestern um 12,9% auf 4,91 CAD. Im Musterdepot sind wir damit endlich wieder im Plusbereich angekommen.
Der Nettoinventarwert (NAV) liegt dabei immer noch 8% über dem aktuellen Börsenkurs. Halten!
Weitere US-Uranproduzenten, die aufgrund der niedrigen Uranpreise derzeit nur sehr wenig oder fast nichts produzieren, legten ebenfalls stark zu, unter anderem unser Ex-Depotwert Uranium Energy (USA: UEC) der +19,1% auf 0,79 USD zulegen konnte.
