Die Ursachen und Wirkungen der Kreditkrise sind schwer zu verstehen. Hier nun endlich ein Erklärungsmodell zur Finanzkrise, das jeder versteht.
Mandy besitzt eine Bar in Berlin-Kreuzberg. Um den Umsatz zu steigern, beschliesst sie, die Getränke der Stammkundschaft (hauptsächlich alkoholkranke Hartz-IV-Empfänger) auf den Deckel zu nehmen, ihnen also Kredit zu gewähren. Das spricht sich in Kreuzberg schnell herum und immer mehr Kundschaft desselben Segments drängt sich in Mandy's Bar.
Da die Kunden sich um die Bezahlung keine Sorgen machen müssen, erhöht Mandy sukzessive die Preise für den Alkohol und erhöht damit auch massiv ihren Umsatz. Der junge und dynamische Kundenberater der lokalen Bank bemerkt Mandy's Erfolg und bietet ihr zur Liquiditätssicherung eine unbegrenzte Kreditlinie an. Um die Deckung macht er sich keinerlei Sorgen, er hat ja die Schulden der Trinker als Deckung.
Zur Refinanzierung transformieren top ausgebildete Investmentbanker die Bierdeckel in verbriefte Schuldverschreibungen mit den Bezeichnungen SUFFBOND®, ALKBOND® . Diese Papiere laufen unter der modernen Bezeichnung SPA Super Prima Anleihen und werden bei einer usbekischen Online-Versicherung per Email abgesichert. Daraufhin werden sie von mehreren Rating- Agenturen (gegen lebenslanges Freibier in Mandy's Bar) mit ausgezeichneten Bewertungen versehen.
Niemand versteht zwar, was die Abkürzungen dieser Produkte bedeuten oder was genau diese Papiere beinhalten, aber dank steigender Kurse und hoher Renditen werden diese Konstrukte ein Renner für institutionelle Investoren. Vorstände und Investmentspezialisten der Bank erhalten Boni im dreistelligen Millionenbereich.
Eines Tages, obwohl die Kurse immer noch steigen, stellt ein Risk Manager (der inzwischen wegen seiner negativenGrundeinstellung selbstverständlich entlassen wurde) fest, dass es an der Zeit sei, die ältesten Deckel von Mandy's Kunden langsam fällig zu stellen.
Überraschenderweise können weder die ersten noch die nächsten Hartz-IV-Empfänger ihre Schulden, von denen viele inzwischen ein Vielfaches ihres Jahreseinkommens betragen, bezahlen. Solange man auch nachforscht, es kommen so gut wie keine Tilgungen ins Haus.
Mandy macht Konkurs. SUFFBOND® und ALKBOND® verlieren 95%, KOTZBOND® hält sich besser und stabilisiert sich bei einem Kurswert von 20%.
Die Lieferanten hatten Mandy extrem lange Zahlungsfristen gewährt und zudem selbst in die Super Prima Anleihen investiert. Der Wein- und der Schnapslieferant gehen Konkurs, der Bierlieferant wird dank massiver staatlicher Zuschüsse von einer ausländischen Investorengruppe übernommen. Die Bank wird durch Steuergelder gerettet. Der Bankvorstand verzichtet für das abgelaufene Geschäftsjahr auf den Bonus.
Daimler räumt mit Regelwust auf. Autokonzern senkt Zahl interner Vorschriften für Mitarbeiter von 1800 auf knapp unter 1000. Regelungswut ist ein ernstes Problem deutscher Konzerne, weil sie Entscheidungen häufig kompliziert und langwierig macht.
Piratenpartei Deutschland ruft zu Aktionen gegen internationales Handelsabkommen ACTA auf. Das vorgeblich als Handelsabkommen zur Bekämpfung von Produkt- und Markenpiraterie begründete Vertragswerk birgt in seiner derzeitigen Form zahlreiche Gefahren für die Bürgerrechte.
Anleger lassen sich von Hängepartie um Griechenland nicht irritieren. Anders als im vergangenen Jahr steigt der Dax - auch an Tagen mit neuen Hiobsbotschaften aus dem Schuldenland. Mit einem Zugewinn von 15 Prozent verzeichnete der Dax den besten Jahresstart seit Einführung des Aktienindizes 1988.
Die bisherige Jahresentwicklung der Aktienmärkte ist eindrucksvoll. Und würde der S&P 500 seine Widerstände im Bereich von 1345 bis 1365 überwinden, so würde eine Fortsetzung des Anstiegs den Weg des geringsten Widerstandes bedeuten.
Da mit dem Ausbau der Netto-Long-Positionen die Preise der vier Edelmetalle teilweise stark gestiegen sind, dürften die spekulativen Finanzinvestoren einen maßgeblichen Anteil an der Preisrallye gehabt haben. Im Zuge dessen lassen sich hier bereits Anzeichen einer Überhitzung erkennen.
Handelsblatt-Business-Monitor: Schuldenkrise bereitet Führungskräften Sorge - beeinträchtigt das Geschäft bislang aber kaum. - Nur eine kleine Gruppe bereitet sich auf ein mögliches Euro-Ende vor.
Was bei Bänkern derzeit sehr verpönt ist, kommt in der Medizin groß in Mode: Immer mehr Chefärzte erhalten Bonuszahlungen, wenn Umsatz- und Gewinnziele am Patientengut übertroffen werden.
"Ökostrom" absurd: Deutsche Stromkunden sollen griechische Wirtschaft ankurbeln. Um Investitionen in griechische Solarparks oder Windkraftanlagen anzureizen, soll die gesetzliche Förderung erneuerbarer Energien auch für griechische Unternehmen geöffnet werden.
